Ya tienes un ahorro y no quieres que pierda valor. Pero entre cuentas de ahorro, CDT, fondos de inversión colectiva y pensiones voluntarias es fácil confundirse. Aquí comparamos, con datos reales de octubre de 2026, cuánto paga cada opción, qué tan rápido sacas la plata, qué riesgo corres y cuánto te queda después de impuestos e inflación.
Antes de elegir: para qué y para cuándo es la plata
No existe "el mejor lugar" para ahorrar. Existe el mejor lugar para cada plata. Toda alternativa combina tres cosas, y ninguna te da las tres al máximo:
- Liquidez: qué tan rápido puedes sacar el dinero sin perder.
- Riesgo: qué tanto puede bajar su valor o qué tan protegido está.
- Rentabilidad: cuánto te paga por prestarlo o invertirlo.
Por eso la primera pregunta no es "¿qué paga más?", sino "¿cuándo voy a necesitar esta plata?". Antes, dos pasos: tener tu fondo de emergencia y controlar las deudas caras, porque abonarle a una tarjeta que cobra cerca de la usura suele "rendir" más que cualquier ahorro (ver cómo usar la tarjeta de crédito sin pagar de más).
Cuánto pagan hoy: datos de octubre de 2026
Las entidades vigiladas reportan cada día a la Superintendencia Financiera (SFC) las tasas que pagan en CDT y en cuentas de ahorro. Las tasas se reportan como efectivas anuales (Banco de la República, 2021). Con esos datos calculamos el promedio ponderado por monto entre el 1 y el 27 de octubre de 2026 (SFC, 2026a):
Dos lecturas. Los CDT pagaban bastante más que la inflación, que fue de 6,29 % en los doce meses a septiembre de 2026 (DANE, 2026); ayuda que el Banco de la República tenga su tasa en 12,25 % desde el 30 de septiembre (González Vargas, 2026), porque cuando sube, el ahorro a plazo tiende a pagar más. Y la cuenta de ahorros típica paga muy poco.
Cuentas de ahorro de alto rendimiento
Son cuentas de ahorro normales, pero con una tasa más alta que el promedio. Ventajas: la plata está disponible al instante, los intereses se calculan sobre el saldo diario y, si la entidad está inscrita en Fogafín, tienen seguro de depósitos. Antes de abrir una, revisa:
- Si la tasa tiene condiciones: a veces aplica solo hasta cierto saldo, por un tiempo o si cumples requisitos.
- Si es de verdad una cuenta de ahorros. Algunas aplicaciones llaman "bolsillo" o "cajita" a productos distintos. Pregunta si es un depósito o un fondo de inversión colectiva: el nombre comercial no lo dice, y la diferencia importa para el seguro.
- Costos: cuota de manejo, retiros y transferencias.
- El 4×1000: si esta no es tu cuenta marcada como exenta, cada retiro paga $4 por cada $1.000 (ET, art. 872). Los retiros de la cuenta exenta no lo pagan hasta 350 UVT al mes, $18.330.900 en 2026 (ET, art. 879; DIAN, 2025).
- Retención en la fuente: no se practica si el interés diario es menor que 0,055 UVT, unos $2.880 en 2026 (Decreto 2715, 1983). Con una tasa de 10 % efectivo anual, eso se alcanza con un saldo de unos $11 millones.
CDT: tasa fija a cambio de esperar
En un certificado de depósito a término (CDT) le prestas tu plata a la entidad por un plazo fijo y ella te paga una tasa pactada desde el inicio. Si las tasas bajan después, la tuya no cambia. Lo que debes saber:
- No se puede cancelar antes del vencimiento. La SFC recuerda que los CDT son irredimibles antes de su vencimiento, según la Resolución 10 de 1980 de la Junta Monetaria, y que no se puede pactar lo contrario. Sí se pueden ceder a otra persona por endoso (SFC, s. f.). Por eso, no metas en un CDT plata que podrías necesitar antes.
- Retención del 4 % sobre los intereses (Decreto 2418, 2013, art. 3). Si declaras renta, ese valor se descuenta de tu impuesto.
- Seguro de Fogafín en bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento inscritas (Fogafín, 2026).
- Qué pasa al vencer: pregunta si se renueva solo y a qué tasa. La tasa de renovación puede ser distinta de la que pactaste.
Una estrategia útil es la escalera de CDT: en vez de un CDT grande, abres varios que vencen, por ejemplo, cada tres meses. Así siempre tienes uno cerca de vencer.
Fondos de inversión colectiva
Un fondo de inversión colectiva (FIC) reúne la plata de muchas personas y la invierte en un portafolio: títulos de deuda, acciones u otros activos, según su reglamento. Tú compras "participaciones" cuyo valor sube o baja cada día (Decreto 1242, 2013, art. 3.1.1.2.1).
Tipos según cuándo puedes sacar la plata
- Abiertos: puedes retirar en cualquier momento. Algunos tienen pacto de permanencia: si retiras antes, pagas una penalidad (art. 3.1.1.2.3).
- Del mercado monetario: son abiertos, sin pacto de permanencia, invierten en títulos de corto plazo y pagan al día hábil siguiente de la solicitud (arts. 3.2.1.1.1 y 3.2.1.1.3).
- Cerrados: solo devuelven la plata al final del plazo del fondo.
Lo que no te pueden prometer
Por norma, todo FIC debe advertir que sus dineros no son depósitos, que no están amparados por el seguro de Fogafín y que la gestión de la sociedad administradora es "de medio y no de resultado" (Decreto 1242, 2013, art. 3.1.1.9.3). Es decir: se compromete a gestionar bien, no a que ganes. A cambio, los activos del fondo están separados de los de la administradora y no responden por sus deudas si esta quiebra (art. 3.1.1.1.3).
Antes de entrar, lee la ficha técnica: perfil de riesgo, comisión, plazo de retiro y en qué invierte. Retirar de un FIC también puede causar el 4×1000 (ET, art. 871).
Fondos de pensiones voluntarias
Son fondos donde ahorras por tu cuenta, además de la pensión obligatoria. Tú eliges el portafolio, de conservador a arriesgado, y la rentabilidad varía. Su atractivo es tributario:
- Lo que aportes, sumado a lo que pongas en una cuenta AFC, no paga retención y es renta exenta hasta el 30 % de tu ingreso laboral o tributario del año, con un máximo de 3.800 UVT (ET, arts. 126-1 y 126-4).
- Ese beneficio entra en el tope general de rentas exentas y deducciones: 40 % de tus ingresos, después de restar los que no constituyen renta, y máximo 1.340 UVT al año, $70.181.160 en 2026 (ET, art. 336).
- Lo conservas si el aporte permanece al menos 10 años, si lo usas para comprar vivienda o si cumples los requisitos de pensión. Si retiras antes para otra cosa, el fondo te cobra la retención que no pagaste (ET, art. 126-1).
Sirven para metas largas, como el retiro, sobre todo si declaras renta. No son para el fondo de emergencia. La cuenta AFC funciona parecido, pero su plata solo se puede retirar sin perder el beneficio para comprar vivienda o después de 10 años; lo contamos en arriendo o crédito hipotecario.
Rentabilidad real: lo que de verdad te queda
La tasa que anuncian es la rentabilidad nominal. Para saber si tu plata crece en poder de compra, sigue tres pasos:
- Resta costos e impuestos: comisión, cuota de manejo, retención y 4×1000.
- Calcula la rentabilidad neta: lo que te queda dividido entre lo que pusiste.
- Descuenta la inflación: rentabilidad real = (1 + neta) ÷ (1 + inflación) − 1.
Ejemplo con $10.000.000 durante un año, las tasas promedio de octubre de 2026 y una inflación de referencia de 6,29 %:
En pesos: la cuenta te deja $136.000 de intereses, mucho menos de lo que la inflación le quita a tus $10 millones. El CDT genera $1.245.000, menos $49.800 de retención: recibes $1.195.200. Y si mueves la plata desde una cuenta no exenta, el 4×1000 te quita $40.000 más.
Riesgo y seguro de depósitos
Si un banco, una corporación financiera o una compañía de financiamiento inscrita en Fogafín quiebra, el seguro de depósitos reconoce hasta $50.000.000 por persona en cada entidad, sumando todos tus productos ahí. Solo cubre los depósitos de una lista: cuentas corrientes y de ahorro, CDT, depósitos de bajo monto, entre otros. En cuentas con varios titulares, el valor se reparte por partes iguales (Fogafín, 2026). Los FIC y los fondos de pensiones voluntarias no están en esa lista.
| Alternativa | Liquidez | Riesgo | Rentabilidad | Fogafín |
|---|---|---|---|---|
| Cuenta de ahorros | Inmediata | Muy bajo | Variable; promedio 1,36 % | Sí |
| CDT | Al vencimiento | Bajo | Fija; 10,45 % a 90 días, 12,45 % a 360 | Sí |
| FIC del mercado monetario | Día hábil siguiente | Bajo, no garantizado | Variable; 9,06 % en el último año | No |
| FIC generales | Según reglamento | De bajo a alto | Variable; puede ser negativa | No |
| Pensión voluntaria | Baja, con condiciones | Según portafolio | Variable, con beneficio tributario | No |
Si ahorras en pareja, acuerden qué plata es de cada meta y a nombre de quién queda (ver finanzas en pareja y familia). Y para entender por qué la inflación manda en todo esto, lee cómo proteger tu dinero de la inflación.
Preguntas frecuentes
¿Qué rinde más en Colombia, un CDT o una cuenta de ahorros?
En octubre de 2026, en promedio, el CDT: 10,45 % efectivo anual a 90 días y 12,45 % a 360 días, frente a 1,36 % de las cuentas de ahorro de personas. Algunas cuentas pagan más que el promedio, pero el CDT te obliga a esperar hasta el vencimiento.
¿Puedo sacar la plata de un CDT antes del vencimiento?
No. Los CDT son irredimibles antes de su vencimiento y la entidad no puede pagártelo antes. Lo que sí puedes hacer es cederlo a otra persona por endoso.
¿Los fondos de inversión colectiva tienen seguro de Fogafín?
No. Por norma, los FIC deben advertir que no son depósitos y que no están amparados por el seguro de depósitos. Sus activos sí están separados de los de la sociedad que los administra.
¿Cuánto cubre el seguro de depósitos de Fogafín?
Hasta $50.000.000 por persona en cada entidad inscrita, sumando todas tus cuentas y CDT en ella. Cubre bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento.
¿Qué beneficio tributario tienen las pensiones voluntarias?
Los aportes, sumados a los de cuentas AFC, son renta exenta hasta el 30 % del ingreso y 3.800 UVT al año, dentro del tope general de 40 % y 1.340 UVT. Para no perder el beneficio, deben quedarse 10 años o usarse en vivienda o pensión.
Cada peso, en su lugar
Ahorrar bien no es encontrar el producto que más paga, sino poner cada plata donde corresponde: lo urgente, disponible; lo de mediano plazo, a una tasa fija que le gane a la inflación; lo de largo plazo, en alternativas que acepten más riesgo o te den beneficio tributario. Si quieres ordenar tus ahorros con tus números reales, agenda una consulta financiera de una hora ($69.900 + IVA), solo o en pareja por el mismo valor. Si las metas son compartidas, el Plan Hogar acompaña a dos personas, como tu pareja, tu mamá o papá o tu hijo o hija mayor de edad. Es educación y acompañamiento: no recomendamos productos ni entidades.
Referencias
- Banco de la República. (2021). Ficha metodológica: Tasas de interés de captación y operaciones del mercado monetario (versión 03). https://www.banrep.gov.co/sites/default/files/ficha-metodologica-tasas-de-captacion.pdf
- Decreto 1242 de 2013. Por el cual se sustituye la Parte 3 del Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con la administración y gestión de los Fondos de Inversión Colectiva. 14 de junio de 2013. D.O. No. 48.821. https://normativa.colpensiones.gov.co/colpensiones/docs/decreto_1242_2013.htm
- Decreto 2418 de 2013. Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 1607 de 2012. 31 de octubre de 2013. D.O. No. 48.960. https://normograma.dian.gov.co/dian/compilacion/docs/decreto_2418_2013.htm
- Decreto 2715 de 1983. Por el cual se fijan cuantías mínimas no sometidas a retención en la fuente. 23 de septiembre de 1983. D.O. No. 36.356. https://normograma.dian.gov.co/dian/compilacion/docs/decreto_2715_1983.htm
- Departamento Administrativo Nacional de Estadística [DANE]. (2026, 7 de octubre). Boletín técnico: Índice de Precios al Consumidor (IPC), septiembre 2026. https://www.dane.gov.co/files/operaciones/IPC/sep2026/bol-IPC-sep2026.pdf
- Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales [DIAN]. (2025). Resolución 000238 de 2025 (15 de diciembre), por la cual se fija el valor de la Unidad de Valor Tributario (UVT) aplicable para el año 2026. https://normograma.dian.gov.co/dian/compilacion/docs/resolucion_dian_0238_2025.htm
- Estatuto Tributario [ET]. Decreto 624 de 1989. Arts. 126-1 y 126-4: http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/estatuto_tributario_pr005.html; art. 336: http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/estatuto_tributario_pr014.html; arts. 871, 872 y 879: http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/estatuto_tributario_pr035.html
- Fondo de Garantías de Instituciones Financieras [Fogafín]. (2026). Resolución 001 de 2026 (20 de mayo), por medio de la cual la Junta Directiva del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras regula el Seguro de Depósitos. https://www.fogafin.gov.co/sites/default/files/2026-05/Resolucion%20JD%20001%20de%202026.pdf
- González Vargas, J. A. (2026, 7 de octubre). Banco de la República: los detalles del inesperado aumento de 25 puntos en la tasa en la junta de septiembre. Portafolio. https://www.portafolio.co/economia/finanzas/banco-de-la-republica-los-detalles-del-inesperado-aumento-de-25-puntos-en-la-tasa-en-la-junta-de-septiembre-504063
- Superintendencia Financiera de Colombia [SFC]. (s. f.). 8. Certificado de depósito a término (CDT) [Preguntas frecuentes]. https://www.superfinanciera.gov.co/preguntas-frecuentes/8/8-certificado-de-deposito-a-termino-cdt/
- Superintendencia Financiera de Colombia [SFC]. (2026a). Tasas de interés de captación y operaciones del mercado monetario [Conjunto de datos]. Datos Abiertos Colombia. Consultado el 29 de octubre de 2026. https://www.datos.gov.co/Hacienda-y-Cr-dito-P-blico/Tasas-de-inter-s-de-captaci-n-y-operaciones-del-me/axk9-g2nh
- Superintendencia Financiera de Colombia [SFC]. (2026b). Rentabilidades de los Fondos de Inversión Colectiva (FIC) [Conjunto de datos]. Datos Abiertos Colombia. Consultado el 29 de octubre de 2026. https://www.datos.gov.co/Hacienda-y-Cr-dito-P-blico/Rentabilidades-de-los-Fondos-de-Inversi-n-Colectiv/qhpu-8ixx
Director General de Prokap IB S.A.S., con más de 18 años de experiencia en banca. Embajador de educación financiera: cree que ordenar el dinero de un hogar empieza por entenderlo. Conoce su trayectoria.
Este contenido es educativo y se basa en las fuentes citadas, vigentes a la fecha de publicación. No constituye asesoría financiera, de inversión, tributaria ni legal personalizada. Para revisar tu caso, agenda una consulta financiera.